MSCI World ESG Leaders – Definition und Fakten

Während der Begriff MSCI World vermutlich vielen etwas sagt, so stösst man bei der Nennung vom World ESG Leaders Index eher auf ratlose Gesichter. Wir klären auf. 

Bedeutung MSCI World ESG Leaders

Der MSCI World ESG Leaders Index ist ein kapitalgewichteter Index, welcher nur Aktien von Unternehmen beinhaltet, die ein hohes Engagement in Bezug auf die Umwelt sowie eine hohe Sozial- und Unternehmensführungsleistung im Vergleich zu ihrer Branchenkonkurrenz vorweisen können (ESG: Environmental, Social, Governance). 

Unternehmen, die in Bereichen mit hohem Potenzial für negative Einflüsse arbeiten, werden von diesem Index ausgeschlossen. Darunter fallen Firmen, welche u.a. in den Bereichen Alkohol, Glücksspiel, Waffen, Tabakwaren und Atomkraft tätig sind. 

Einige Facts zum MSCI World ESG Leaders

• Konzipiert, um Unternehmen auszuschließen, die in schwerwiegende Kontroversen verwickelt sind

• Die Top zehn Firmen des MSCI World ESG Leaders Index sind – abgesehen von einer Firma aus den Niederlanden (ASML Holding) – alle aus den USA (Ländergewichtung: 69 Prozent)

• Die grösste Komponente, welche mit knapp acht Prozent des gesamten Indexes beteiligt ist, ist die Firma Microsoft Corporations

• Knapp ein Viertel der Firmen stammen aus der Technologiebranche

(Fakten basierend auf Auswertung vom 30.11.21: MSCI World ESG Leaders Index)

ESG Leaders Ausschlusskriterien

Bezüglich den Ausschlusskriterien, um als Unternehmen in den ESG Leaders Index aufgenommen zu werden, gibt es im Prinzip drei verschiedene Kategorien:

Ökologische Aspekte

1. Atomkraft: Maximal zehn Prozent des Gesamtumsatzes darf aus Besitz oder Betrieb von Atomkraftanlagen kommen

2. Kohle: Maximal fünf Prozent des Gesamtumsatzes darf aus dem Abbau und Vertrieb von Kohle erzielt werden, ausserdem darf maximal fünf Prozent der Umsatzerlöse aus der Stromerzeugung mit Kraftwerkskohle generiert werden

3. Öl & Gas: Weniger als fünf Prozent des Gesamtumsatzes darf aus der unkonventionellen Förderung von Öl und Gas erzielt werden – dazu zählt auch Ölsand und -gas.

Soziale Aspekte

1. Alkohol: Die Umsätze aus der Produktion von alkoholbezogenen Produkten dürfen nicht mehr als zehn Prozent des Gesamtumsatzes ausmachen

2. Glücksspiel: Die Umsätze aus Besitz oder Betrieb von glücksspielverwandten Geschäftsaktivitäten dürfen nicht mehr als zehn Prozent des Gesamtumsatzes betragen

3. Tabak: Weniger als fünf Prozent des Umsatzes eines Unternehmens darf aus der Produktion von Tabak oder tabakverwandten Produkten generiert werden, ausserdem muss der Umsatz Unternehmen, die am Vertrieb, Handel & der Lizenzierung von Tabakprodukten beteiligt sind, weniger als fünfzehn Prozent betragen

4. Konventionelle Waffen: Unternehmen mit Produktion konventioneller Waffen und Komponenten dürfen damit weniger als zehn Prozent ihres Umsatzes generieren

5. Kontroverse Waffen: Alle Unternehmen mit jeglicher Verbindung zu kontroversen Waffen wie biologische, chemische oder nukleare Waffen, werden vom Index ausgeschlossen. Die Regeln sind unter dem MSCI Global Ex-Controversial Weapons Indexes nachzulesen. 

6. Nuklearwaffen: Unternehmen, welche in den Bereichen atomarer Waffen beziehungsweise der nuklearen Rüstung tätig sind, werden ausgeschlossen – unabhängig davon, ob die Produkte nun nur für die nukleare Rüstungsbranche verwendet werden oder nicht

7. Zivile Schusswaffen: Weniger als fünf Prozent des Umsatzerlöses einer Firma darf aus der Herstellung von zivilen Schusswaffen generiert werden, um in den Index aufgenommen zu werden. 

Gute Unternehmensführung

1. MSCI ESG Rating: Alle Unternehmen müssen ein MSCI ESG Rating von BB oder höher erreicht haben

2. Alle Unternehmen müssen ein MSCI ESG Controversies Score von drei oder mehr vorweisen können, wobei null die «schlimmsten Kontroversen» bezeichnet, zehn gar keine