Unser aktives Anlagemodell Minimum Risk reduziert Risiken im Portfolio systematisch. Es hat sich besonders bei sinkenden Kursen bewährt. Dies hat wenig mit Voodoo-Zauber zu tun und viel mit Volatilitätsvermeidung. Lassen Sie uns dies hier kurz erklären.
Aktien mit grösseren Kursschwankungen berücksichtigen wir weniger stark als ein marktgewichteter Index dies tut. Zudem verringern wir Klumpenrisiken, indem wir beispielsweise – verglichen mit einem normalen Indexfonds – US-Aktien untergewichten und Asien übergewichten. Der Grund ist einfach: In marktkapitalisierten Indexfonds wie dem MSCI World, machen die Aktien der «Magnificent 7» (Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla) rund 19 Prozent aus (Stand Oktober 2023). Ein grosser Klumpen – und ein grosses Risiko.
