Les intérêts composés: La manière la plus simple de faire fructifier son argent

L’effet des intérêts composés est l’un des principaux facteurs d’une constitution de patrimoine à long terme. Voici comment ils fonctionnent.

Nombreux sont ceux qui ont du mal à comprendre cet effet. Nous appréhendons en effet aisément les phénomènes linéaires, que nous connaissons dans la nature, mais nous éprouvons des difficultés à saisir les variations exponentielles. Les intérêts composés sont les intérêts perçus sur d’autres intérêts déjà engrangés.

Exemple de calcul

Effet des intérêts composés sur un investissement de 10'000 francs pendant 30 ans à un taux d'intérêt de 5%:

1ère année

Vous investissez 10'000 francs pendant la première année et vous percevez donc 500 francs d’intérêts en fin d’année si le taux d’intérêt est de 5%. Votre avoir s’élève maintenant à 10'500 francs.

2ème année

Au lieu de retirer cette somme de 500 francs, vous la réinvestissez à 5%. A la fin de la deuxième année, vous percevez 500 francs d’intérêts sur le capital initialement investi (10'000 francs) plus 25 francs d’intérêts sur les intérêts, soit 525 francs d’intérêts au total. Votre nouveau capital est donc de 11'025 francs.

Le montant total augmente exponentiellement et non pas linéairement. C’est l’effet des intérêts composés. Dans notre exemple, votre capital initial de 10’000 francs vaudra 43'219 francs au bout de 30 ans, les seuls intérêts représentant 33’219 francs sur cette somme.

L'effet des intérêts composés sur les investissements en actions

Les investisseurs qui préfèrent les actions peuvent eux aussi profiter de cet effet s’ils réinvestissent leur gain en capital annuel, c’est-à-dire l’augmentation du cours des actions, et les dividendes. De faibles variations de rendement ont un impact important, comme le montre l’exemple suivant: 
 
CHF 100’000.– investis dans des actions sur 30 ans:

• pour un rendement de 3,50%: patrimoine total à terme: CHF 280’ 679.–
• pour un rendement de 3,00%: patrimoine total à terme: CHF 242’ 726.–

Le rendement dépend de divers facteurs, notamment de la stratégie de placement adoptée. Notre calculateur permet de simuler plusieurs scénarios d’investissement de fonds de prévoyance.

Le même effet est à l'œuvre avec les frais

L’effet se fait naturellement aussi ressentir en sens inverse, sur les frais notamment. De faibles variations de frais sont susceptibles d’avoir un impact important au fil des ans. Si vous économisez par exemple 0,50% sur les frais totaux chaque année, il vous restera beaucoup plus d’argent au bout des 30 ans. Supposons que votre portefeuille d’actions de 100’000 francs à l’origine reste investi pendant les 30 prochaines années. Si les frais totaux ne sont que de 0,50% au lieu de 1,00%, votre patrimoine vaudra 280’679 francs au lieu de 242’726 francs à terme pour un rendement des actions prévu de 4,00%, soit environ 38’000 francs de plus.